提高退休基金操作報酬，就不必年金改革了？／eaton

提高退休基金操作報酬，就不必年金改革了？／eaton

 

有人說，台灣退休基金以前都在護盤，如果操作績效能夠10%，就不必年金改革了。這個說法是對的，但只是假設，而且官方說了，退休基金從未投入護盤。

 

採專業說法，基金操作報酬要看實質報酬%(註1)，因為各國通膨不同，債券殖利率也不同，年金每年需要調整幅度%也不同。從2004-2014年觀察，台灣的實質報酬%沒差到哪裡去，甚至比美國、日本、韓國高。更重要的是，2003年底台股指數為5890點，現在已經9400點了，未來大漲空間已經沒有了。

 

依最新台灣退休基金的精算報告，名目報酬假設為3%，跟2004-2014年相當(2.6%)，所以請不要再以訛傳訛，以提高報酬率作為反改革的理由，何況以現在的支付水準，要求每年報酬率至少7%，那是天方夜譚的數字。7%是甚麼意思，就是少了0.7%，年金就要打9折，您算算看，現在情況多麼嚴峻！
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註1：2004-2014退休基金操作報酬

 

國家：實質報酬%

台灣：1.3%

美國：0.5%

日本：0.3%

韓國：1.2%

德國：2.6%

OECD：3.1%(選30國)

SOURCE：OECD Global Pension Statistics，平均較高是因為有些國家國債信用評等低，殖利率比較高。