華倫·巴菲特的投資哲學

理財致勝的核心，從來不是頻繁進出或神準預測，而是先保本、再成長。透過嚴謹的風險控管、長期複利，以及紀律與耐心，把時間變成盟友。可歸納為九大原則：

1.          永遠把不虧大錢放第一
不求年年獲利，而是避免致命虧損。一旦重挫，回本必須承擔更高風險。投資的首要目標是：活得久、留在市場。

2.          用合理價格買進高品質資產
價格不等於價值。買太貴會侵蝕長期報酬。投資如同消費：趁折扣，買好東西，這就是安全邊際。

3.          用好習慣決定長輸贏
財務成敗多半來自習慣——儲蓄、記帳、紀律投入——比短期選股更重要。紀律勝過聰明；壞習慣短期不痛，長期難戒。

4.          遠離高利負債，慎用槓桿
槓桿不是成功必要條件。高利率負債是財富成長的天敵，18%～20%的卡債幾乎等於「保證貧窮」。

5.          保留現金，保留選擇權
現金是風險管理工具，能應付突發狀況，也能在市場恐慌時成為彈藥。沒有現金，選擇權會消失。

6.          投資自己，報酬最高
技能、知識、健康與溝通力，不可被課稅、不會被偷走，且能終身複利。能力提升，等於拉高長期收入天花板。

7.          以知識降低風險
風險來自「不知道自己在做什麼」。理財知識越扎實，決策越理性，市場震盪時越冷靜。持續學習本身就是投資。

8.          用低成本指數基金參與市場
長期打敗市場不容易，複製市場更務實。重點在低費用與長期持有。

9.          定期分批，擁抱時間
投資成本是確定的負報酬，務必壓低。把投資視為長期博弈：時間是優勢。短期波動不重要，長期方向才關鍵；財務自由，來自多年以前的紀律選擇。

長大成熟

為什麼要長大成熟？因為每個人都在追求平安喜樂，成為更好的自己！ 

對基督徒來說，更好的自己不可能靠意志力或善良，只能倚靠聖靈的大能。即便將來到主那裡，還是持續不斷成長，這就是生命的定律，就像耶穌道成肉身不是一夜成熟，而是「智慧身量並神和人喜愛他的心都一起增長」。也正如保羅說：我不是以為自己已經完全了。 

生命的本質就是心意更新而變化，停止成長的人不可能理解真正的平安喜樂，因為生命停滯了。聖經說：每一天都是新的！外體雖然朽壞，但是內心卻一天新似一天。每天起床以後，空氣是新的，昨天晚上的光合作用剛剛製造的。花草樹木是新的，種花種菜的人期待每天觀察花園新氣象。 

新造的人不只發生一次，而是每一天都持續進行著，這是許多基督徒忽略的真理。只不過所有的生命都在面對風吹雨打，所以成長不是斜線向上，而是有許多上下波動，但每次盪到谷底都在醞釀跳得更高的能力，這就是凡事謝恩的原因。 

怎樣才是長大成熟？有連結（與神與人），有界線，有恩典 憐憫 寬恕 愛，有真理，有時間！ 

除了跟神連結，十字架還要橫向跟人連結，所以上帝把我們放在家庭裡，學習親密關係，也學習設立界線，體驗接納彼此的不完美，少年人進到學校與社會，最後建立家庭或學會單身體驗人生。在彼此摩擦與差異中學習愛的功課。這是最難的功課，也是耶穌吩咐基督徒最重要的學習。 

怎知道自己在長大成熟的路上？ 

耶穌的榜樣就是謙卑，一個不驕傲的人會跟人越來越親近，承認自己軟弱的人會吸引人親近自己。偽裝自己，只想呈現好的一面是自卑感作祟，這樣的人會讓人望而卻步。我們明明是好人，但在親密關係很容易製造傷害，並不是每個人都能察覺自己的虛偽與潛在的驕傲，這絕對是聖靈的工作，願主幫助我們有能力承受窯匠對我們的雕塑！（摘自 改變帶來醫治）

柯志明：叫我們的愛有智慧、良善又公義

因為愛不到所愛的人，就隨便去愛一個人。這是愚蠢。因為愛不到所愛的好人，就刻意去愛一個壞人。這是邪惡。明知一個人邪惡，但卻仍不顧一切又死心塌地愛他。這是既愚蠢又邪惡。如果我們有幸尚有一點清明的良知與分辨善惡好壞的智慧，必能在生活週遭一再親身體會人的這種愛之愚蠢與邪惡。

很不幸，人常不知道誰可愛誰不可愛，不知道如何正確地以智慧良善愛人，卻常有意無意地愛壞人，甚至熱愛惡徒並與他們同坐同行同謀。即便那些被視為最聰明有智慧或善良正義的人，他們的愛也常是如此愚蠢邪惡。

這就是人間之所以充滿邪惡敗壞以及悲慘不幸的原由。但最為可悲的是，愚蠢的人卻自以為聰明，邪惡的人自視為良善，而既愚蠢又邪惡的人則常自我感覺聰明、良善、正義。正因此，人類歷史才充滿無止盡的爭論、對立、敵視，誰也不服誰，終日籌劃算計如何置對手仇敵於死地，彼此對抗傷害，沒完沒了，而且都宣稱是出於愛。再偉大的聖贀哲人都對此莫可奈何，而且反被視為愚蠢邪惡而遭眾人之害。

除非有智慧、良善、公義的愛從天而降臨到我們，改變我們的生命，叫我們清楚自覺並承認自己的愚拙與邪惡，否則我們的愛必永不可免於愚蠢與邪惡，人間也永不可能脫離以「愛」之名所造成的邪惡敗壞與悲慘不幸。

但願那智慧、良善、聖潔又神聖的至高之愛臨到我們，使我們遠離愚蠢、邪惡，以及一切罪惡召著之惡徒，不與他們同行同坐同謀，叫我們的愛有智慧、良善又公義！

勇於悲傷

基督徒或許是最強調「喜樂」的群體，也可能是最不會處理悲傷的群體。大家熟悉「要常常喜樂」，卻忽略這句話被寫下，是因為人生充滿難以喜樂的時刻。 

喜樂不是自動發生；挫折、失望、痛苦往往比順利更多。因此，「常常喜樂」的背後，也在提醒要先勇敢承認不開心，而不是假裝沒事，用屬靈標語洗腦。 

許多基督徒因壓抑情緒，不知道如何面對悲傷，反而失眠、飲食混亂、腸胃失調，甚至焦慮。像二十多歲的蘇珊，被死亡恐懼困擾，夜裡驚醒，卻因「基督徒不應害怕」而壓抑感受。後來她意識到，15歲那年姐姐半夜猝逝，全家人從未談論這件事，導致她的悲傷被封存。經過輔導，她走完悲傷之旅，終於從恐懼得自由。 

如果害怕卻不敢承認，只會變得冷漠僵硬，並失去真實信靠上帝的能力。耶穌給我們榜樣：祂勇敢面對背叛、誤解、無辜受苦，也在拉撒路墓前流淚。祂從不假裝堅強。勇於悲傷，誠實承認低潮，是信仰成熟的第一步，也是走向醫治的起點。(摘自改變帶來醫治)

童振東：教師「薪情」真的這麼憂鬱？

 前陣子看到某教師粉專對薪水不滿發文，獲千位教師按讚。我覺得應投書，或許對教學有所幫助，順便釐清「鄉民經濟學」。歡迎指教。

………

教師「薪情」真的這麼憂鬱？（原題：為教師薪情解憂：從數學計算到數學哲學）

https://opinion.cw.com.tw/blog/profile/52/article/16872

幻想自己能決定戰爭

台灣社會常把「戰爭是否到來」想像在自己手裡，好像一句話、一個動作，就能決定解放軍會不會按門鈴。比如，有人以為中立不挑釁，就風平浪靜；有人認為跪得夠低，就能換來和平。 

這前提錯了。戰爭是發動戰爭的一方決定的，歷史上戰爭不是因對方被惹怒，而是因其內部壓力找外敵來轉移焦點。當政權覺得不打就滅亡，就選擇開打；覺得打了更賺，更會開打。開戰比和平更有利，就選擇戰爭，和你乖不乖毫無關係。 

其實所謂中立，是與所有人為敵，沒本事抱團是唯一選擇，實力不足而想嘗試左右逢源，只會招來兩邊夾殺。如果一方把戰爭當作目的，再怎麼中立討好，也無法避免。對方決定要當搶匪，他不會在乎你是不是彎腰鞠躬，不會因為你善良，就良心發現。能避免戰爭的，是敵人認為「打你，得不償失。」

Lina Chang：峰迴路轉做決定

不要效法這個世界，只要心意更新而變化，叫你們察驗何為上帝的善良、純全、可喜悅的旨意。（羅馬書12章2節） 

回想起工作滿六年時，興起想學習新事物而有了更換跑道的念頭，當我為此禱告，隨即出現邀約，我開心相信是上帝的安排。接著順利得到錄取通知，然而當我提出辭呈時，主管勸留並表示人力吃緊，等人力補足後，可以協助安排到其他部門學習新事物。 

我很錯愕，心情紊亂，無法明白為何前面順利，最後卡關？是否堅持離職才是上帝的安排？當時我的內心沒有平安，若要轉換職場，依然希望得到原公司的祝福，而不是鬧得滿城風雨。 

沉澱幾天後，我選擇繼續做原本的工作，一些同事在背後嘲笑，當時的我也會自我懷疑，留下來好嗎？後來有位屬靈同伴與我分享，上帝喜悅「使人和睦的人」，接著教會週報講道主題是「使人和睦的人有福了」，此時內心湧出一股平靜的暖流，確定自己做了符合上帝心意的選擇。 

半年後，我換到公司的另一個部門，新的業務正是我所喜歡的，也逐漸在工作中找到成就感。一路走來，我體會到真正的平安來自於對上帝的交託，我感到疲乏軟弱時，屬靈夥伴的支持也很重要。 

或許眼前的難處未能盡如人意，然而我相信「上帝的意思原是好的」（創世記50章20節），無論是經過高山或低谷，當我把目光定睛於上帝，全然地倚靠祂，相信祂必帶領我的腳步踏上恩典之路。 

禱告：親愛的天父，當我做決定時遇到峰迴路轉的景況，有時不明白祢的心意，為何會經歷這些事，但我始終相信，當我忍受試煉時祢會幫我開一條出路，好使我忍受得住，感謝主。奉主的名禱告，阿們！

只強調因信稱義是危險的

我有時想，只強調因信稱義是危險的，我們會陷入錯謬中，我們會忘記，到審判的那一日，基督徒會按照行為，按照我們的忠心程度被區別對待。我們要捍衞因信稱義的偉大教義，因它一直受攻擊。然而，如果我們在堅持這一教義的時候，偏離另一項教導，忘記公義的審判者看著基督徒的所作所為，忘記基督徒在今世的作為會影響到來世榮耀裡的生活，那就令人憂心了。----鍾馬田 

後記：許多人自認已經信了，就夠了，有時還會批評因信努力結果子的人，這是這篇的主旨--提出警告，只強調因信稱義是危險的，因為基督徒在今世的作為會影響到來世榮耀裡的生活。

有一位認識且敬重的基督徒堅稱「因信稱義」就夠了，我最近向他說還需要結果子榮耀神。他說耶穌被釘十架旁邊的那位有結甚麼果子？說我是自欺欺人（意思是人不可能有改變），跟我談話很累。我回說，那是特例，特例不能否證通例，但我同意善行是應被視為救恩的結果，而不是救恩的根源，並道歉讓他很累，然後結束談話。 

解經要用聖經。保羅給提摩太書信強調命令的總歸就是「愛」，源自清潔的心、無虧的良心和無偽的信心，不要像某些人因棄絕良心在信仰上失敗。若信心就夠了，何必也強調清潔的心、無虧的良心？或許保羅的意思是：信心需要「清潔的心、無虧的良心」支撐，信仰必須忠心、正直、溫柔而勇敢跟隨主，並持續在生活中做正直的選擇，因為破壞良心的人，最終會在信仰上失落。 

儘管信徒是唯獨藉著恩典透過信心得救，若真正的信心不是透過悔改和順服的果子證明自己，新約篇幅還剩多少呢？看看這些勸勉的話：與主同釘十架、忍耐、憐憫、寬容、生命更新而變化、得榮耀，豈不是可以省了？

特別是： 那美好的仗，我已經打過了；該跑的路程，我已經跑盡了；當守的信仰，我已經持守了。此後，有那公義的冠冕為我存留，就是主——公義的審判者要在那一天回報給我的；不僅給我，也要給所有愛慕他顯現的人。(提摩太後書 4:7-8)

後記 : 因信稱義之外。有時，「因信稱義」可能只是口號，不是真實的信心，所以聖經有許多經節指明：我們需要裏面的更新和外面的服事；裏面的長大和外面的行動。

『按照各人的才幹，個別的給了一個五他連得銀子，一個二他連得，一個一他連得。』

『那領五他連得銀子的，用這些殷勤作買賣，另外賺了五他連得。』

『我就害怕，去把你的一千銀子埋藏在地裡。請看，你的原銀子在這裡。』主人回答說：『你這又惡又懶的僕人！你既知道我沒有種的地方要收割，沒有散的地方要聚斂，就當把我的銀子放給兌換銀錢的人，到我來的時候，可以連本帶利收回。』

幻想自己最懂的資安問題

最近有人跟我說，民進黨印製國防安全手冊花6億多，貪汙。我說台灣950萬戶，要全國招標，能貪甚麼？立馬查，國防部新聞稿公告：設計印刷送到家花了6447萬，印1400萬本，每本5.86元。

那人接著說，政府的話不能信。我說公告不信，要信甚麼？他轉移焦點說汽油稅40%，這種政府合理嗎？心想，貨物稅要跟國際比，又是幻想自己最懂。這是台灣寫照：不需事實，只需信仰；自認有知情權，但只知事實的一小部分，假的知道更多，然後心滿意足做出結論，到選舉的日子，投下所謂神聖的一票。很多人就是這樣被洗腦。

人們論事焦點會發散，原因可歸納三點：1.該宏觀時微觀，該微觀時宏觀(整體VS個人)。2.該論理時談感覺，該談感覺時論理(理性VS情感)。3.該自證時要求旁證，該找旁證時自證(統整VS失衡)，後者指該自己舉證卻要別人負責。說白了，就是趨利避害，專挑對己有利不會錯的證據，而非合理說法或真實狀況。

大多數人會反思，往往感到「痛」（可能來不及了）。所以卡夫卡說：「我認為我們只應該讀會咬人螫人的書！」美國官方指出，中共在 2027 年具備攻台準備。自己不做準備，糾結謠言，又無視刪減國防預算的立委向中共傳遞「歡迎來打」的訊號。

台灣大專以上佔15歲以上人口的50.6%，實況是，有人說誰對你做了壞事，不用證據，細究也不合邏輯，很多人就信以為真，砍人坐牢以為冤屈。這些人受盡太有愛心卻沒挫折的養育，充滿自信，自以為能分辨是非，一生弄到一團糟，葬送國家未來。台灣能存活到現在，奇蹟！

後記：台裔紐約大學教授的「痛」經歷。教授要這麼多年才醒悟（更多一生都沒醒悟），如何能寄望被洗腦的民眾覺醒？現在人文教育最大問題，恐怕是亂七八糟的觀念充斥其間。

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《提摩太前書》第1章

本章是保羅寫給屬靈兒子提摩太的一封勉勵書信。他提醒提摩太要留在以弗所，堅守真道，禁止那些傳異教、沉迷家譜與辯論的人，因為這些爭論只會帶來紛爭，而不能建立信心。保羅強調，命令的總歸就是「愛」，源自清潔的心、無虧的良心和無偽的信心。 

接著，保羅分享自己的見證：他曾是褻瀆神、逼迫基督徒的人，但因著主格外的恩典，生命得以翻轉，成為福音的僕人。他以自身經歷證明基督是為拯救罪人而來，而他自認是罪魁，目的是讓人看見神何等的忍耐與憐憫。 

最後，他勉勵提摩太要持守信心與無虧的良心，不要像某些人（如許米乃和亞歷山大）一樣，因棄絕良心而在信仰上失敗。

 啟示：真理比熱鬧重要。當時教會有人以知識、辯論為榮，保羅提醒：真理的核心是愛，不是爭辯。今日教會容易陷入知識或立場之爭，但神要的是清潔與實踐。恩典能翻轉最深的破碎，保羅的生命見證提醒我們：沒有人壞到不能被救，也沒有人好到不需要恩典。信心需要「無虧的良心」來支撐，信仰不只是知識與熱情，更是持續在生活中做正直的選擇。破壞良心的人，最終會在信仰上失落。 

禱告：主啊，感謝提醒我，真理的目的是愛。求祢賜我清潔的心、無虧的良心和真實的信心，使我在混亂的時代能堅守祢的話語。也求祢的恩典更新我生命中的軟弱與失敗，使我像保羅成為恩典的見證者，持守祢所託付的使命，忠心、正直、溫柔而勇敢地跟隨祢。奉主的名禱告，阿們。

接受不完美

人類天性追求秩序、渴望美好，不容易接受「不完美」；但對不完美毫無標準，可能走向放任擺爛。因此問題不是「要不要接受不完美」，而是在堅持與放過之間取得平衡。 

然而，人生必然存在「理想自我」與「現實自我」的落差，這需要被引導。人能否健康面對不完美，很大程度取決於成長經驗。如果在過程中沒有經歷過陪伴、修正與理解，很容易在失敗時陷入無力與自責，也很難「期待美好」又「容許不完美」。 

特別是，人若只接收到責備，缺乏憐憫、寬恕、恩典與愛，會以為世界充滿負面，對缺陷特別敏感；若完全沒有界線或規範，人性會過度天真，以為所有事自然會變好。 

成長本質就是在「理想與現實」、「恩典與規範」間調和。真正的成熟是努力追求更好，也能溫柔承認現實的限制。要求過度完美，會讓生活變得極度不完美。 

接受不完美，不是妥協，而是成熟的象徵，也是人活得輕鬆的必要條件。能接受不完美，才有力量變得更好。就像球迷再怎麼支持球隊，也要接受會輸球；若不能承受輸，就會被情緒綁架，失去對比賽的熱愛。（摘自改變帶來醫治） 

後記：電影《自然有話說》主角是 35 歲詩人，他是有錢名律師的獨子，自己卻潦倒敏感，不太會說話，人生卡關、事業不順。他送女友回鄉下老家，本來打算「送到就走」，卻被留下來吃飯。女友父母熱情樸實。晚上喝酒喝到炸開，詩人把心裡的怨恨、迷惘與真心話全吐出來。在女友父母聽來卻像失禮不成熟。隔天早上，他向女友道別離去。最後，那輛被嫌棄的二手車路上拋錨，靜靜停在路邊，故事結束。 

電影的風景漂亮，但人的內心一團混亂。不想當富二代、想當詩人；有理想，卻沒有能力反叛體制；沒有才華，只能靠打工維生。呈現出看不起自己，卻又說不上哪裡出錯的人生狀態。人生像分岔路口：決定的往往不是才華，而是運氣、家庭、性格，以及錯過什麼、又抓住什麼。認識自己是一生的課題，更難的是，認識自己後能不能接受那個自己？而這或許是很多人不想認識自己的原因吧！

麵粉袋的人性光輝

1933年美國經濟大蕭條，股票崩盤，工廠倒閉，全國1/4的人沒工作，很多家庭吃上頓沒下頓，孩子的衣服補丁摞補丁，甚至穿著粗麻袋改的裙子，磨得皮膚發紅。當時麵粉袋都是粗麻布材質，為了防假冒，各家工廠的商標都印得又大又醒目。 

明尼蘇達制粉廠的老闆約翰桑德斯看到一個黑人小女孩，穿著洗得發白的花裙子，走近看清，裙子印著自家工廠大大的"M"商標，女孩的媽媽正用剪刀小心翼翼地把商標剪下來，怕露在外面被人笑話。 

"我們賣的是麵粉，不是讓顧客難堪的標識。桑德斯反其道而行：把"明尼蘇達制粉"的字樣縮小到袋角，佔比不到5%；袋子主體印上薔薇，雛菊等花紋，用的還是耐洗的植物染料。這決定掀起軒然大波。銷售總監急得拍桌：商標太小，顧客怎麼認我們的牌子? 

桑德斯說了一句話：當她們用我們的袋子給孩子做衣服時，就是最好的廣告。果然引發意想不到的反響。大蕭條時期的美國，物資再利用是生存技能。除了麵粉袋，飼料袋，化肥袋都被用來做衣服，縫被褥。但材質粗糙、圖案醜陋，明尼蘇達制粉廠的花紋麵粉袋，剛好戳中家庭主婦的需求--既實用又能保留一點體面。 

住在芝加哥貧民窟的瑪麗太太第一個買了兩袋新麵粉，洗完晾乾後，照著雜誌上的樣式，給7歲的女兒改了條連衣裙。袋上的淡紫色薔薇花紋，在陽光下格外好看，女兒穿著去教堂時，被好幾個鄰居追問在哪買的。當瑪麗說出是麵粉袋改的時，鄰居們都驚呆了。 

消息像長了翅膀，明尼蘇達制粉廠的麵粉銷量一路飆升。家庭主婦們為了集齊不同花紋，會特意多買幾袋麵粉，互相交換閒置的袋子。有個小鎮的裁縫店，還專門推出改衣服務，收5美分手工費。 

桑德斯又推出季節限定花紋，春天印櫻花，夏天印向日葵，秋天印楓葉，冬天印雪花。他還在袋子上印上簡單的裁剪示意圖，標注"面袋可改兒童連衣裙一件、適合做成人圍裙"，貼心程度讓顧客感動不已。 

當時美國有200多家麵粉廠，紛紛跟風推出花紋麵粉袋。但桑德斯早就佔先機，他又做一個暖心舉動：把麵粉袋的材質換成更柔軟的細麻布，成本提高10%，售價一分沒漲。"窮人家的孩子值得穿更舒服的衣服。"他說。 

1935年，《紐約時報》稱桑德斯的舉動是"大蕭條中最溫暖的商業智慧"。有讀者寫信到報社："我家三個孩子的衣服，全是用明尼蘇達的麵粉袋改的。每次看到裙子上的花紋，就覺得生活還有希望。"桑德斯把這些信貼在工廠的牆上，作為對員工的激勵。 

大蕭條結束後，新衣服越來越多，但故事流傳下來。1940年，明尼蘇達制粉廠舉辦"麵粉袋時裝秀"，當年穿麵粉袋裙子的女孩們，帶著自己改的衣服走上舞台，最小的15歲，穿的還是當年那條淡紫色薔薇花紋的裙子。 

桑德斯的商業哲學，影響一代美國企業家。後來的很多品牌，都借鑒他的"人文關懷"理念。比如有個襪子品牌，會在襪口織上可拆的花邊，方便顧客拆下來縫在衣服上做裝飾；還有罐頭廠，把罐頭盒設計成圓形，吃完後可以當存錢罐。 

如今，在明尼蘇達州的歷史博物館還珍藏麵粉袋和用它改的裙子。淡紫色的薔薇花紋已些褪色，但承載的溫暖卻穿越近百年的時光。旁邊的說明牌寫著：真正的商業成功，不是賺多少錢，而是給別人帶來多少溫暖。