膝蓋了解災難最有效率

前言：有些人被圈粉，因為他們的教主片面指出問題（或捏造事實），並提出片面的簡單解（不知副作用）。就是朱敬一院士在這篇說的「複雜的問題不可能有簡單解，簡單解通常背後有詐。」 

朱敬一：最近有位總統候選人提出青年購屋免頭期款政見，額度上限 1500 萬元，最高全額貸款，前5年利息補貼0.5%。競選辦公室說，「這是讓青年免於頭期款之苦」。 

這個政見幫助我們理解2007-2009次級房貸釀成的金融海嘯，就是混淆「能力」與「財務」的結果。 

銀行提供房貸給NINJA族（沒收入沒工作沒資產），美其名「幫助弱勢，免除無殼之苦」。但膝蓋思考便知：再怎麼寬鬆的「理財」規劃，也不可能幫助「能力」不足的人償還貸款。最後當然是違約。 

一群人貸款違約，政府能幫什麼忙？越幫越忙。美國政府對於次貸睜一隻眼閉一隻眼，容許投資銀行炫酷包裝，把爛貸款改成結構債，等於用一層層財務手段，去遮掩還款能力不足的問題，最後就是金融海嘯。 

用財務手段解決能力問題，下場是泡沫、崩盤、災難。受害人包括被騙購屋的 NINJA 族、銀行、及經濟衰退。獲利者是房屋建售業者，所以是用經濟崩潰去補貼房建業者的政策。殷鑑遠嗎？十五年前而已。 

年輕人低薪、都會房價太高，確實是問題，背後因素包括產業轉型、土地炒作、社會福利、租稅結構，錯綜複雜。本質複雜的問題不可能有簡單解，簡單解通常背後有詐，而了解災難最有效率的器官叫做膝蓋。